Аналитика рынка

Рынок пшеницы (ситуация, тенденции) 19.11.2011

Балансы мирового рынка пшеницы, млн. тонн

Мировые цены: Динамика пшеничных фьючерсов на мировых биржах, $/тонна

Изменение: - 6,69 - 7,53

Результаты биржевых торгов, долл. США/тонна.

Комментарий:На прошедшей неделе мировые цены продолжили снижение, более того 16 и 17 ноября фьючерсы в Чикаго рухнули на 14,7 $/тдо 217,7$/т, в пятницу фьючерсы отыграли 2,2$.

Причины:

• Ослабление всех товарных рынков, в т.ч. смежного рынка нефтепродуктов;
• поступление на рынок пшеницы нового урожая из Австралии и Аргентины, увеличение предложения зерна;
• недельные экспортные продажи США упали до минимума – 340 тыс. тонн;
• в зоне сева озимой пшеницы в США прошли долгожданные дожди и подняли рейтинги состояния озимых посевов до 50% - хорошее / отличное (46% в прошлом году);
• низкий спрос на фоне прогноза МСХ США о повышении предложения в мировом балансе.

Изменение цен на наличном рынке FOB

Динамика экспортных ценFOB, $/т

Комментарий: Американская пшеница на условиях поставки FOB за последние два дня показала резкое падение до 247,1 $/т (-8,91$), тем самым цены приблизились к уровню российских цен 248-250$/т.

Выводы:

- с начала маркетингового года лидером по экспортным поставкам пшеницы является Россия, которая за счет дешевой цены, и приемлемого качества становится победителем на мировых тендерах по поставке зерна в страны северной Африки.

- Между тем, в США, ЕС за этот период резко сократились экспортные продажи, необходимость активизации экспорта заставляет снижать цены, произошедшее снижение цен на этой неделе является попыткой повысить конкурентность американской и европейской пшеницы.

- В настоящее время идут уборочные работы урожая 2011 года в Австралии и Аргентине. Аргентина предпринимает попытки участия в египетских тендерах, однако высокая стоимость морского фрахта не позволяет конкурировать с российской пшеницей, на этой недели аргенитнская пшеница продолжила снижение до 235$/т.

- Австралийская пшеница пользуется спросом в странах Юго-Восточной Азии (комбикормовые предприятия закупают большие партии австралийской пшеницы).

- Как и следовало ожидать степень конкуренции на мировом рынке нарастает. Между тем, слабый экспортный спрос по всей вероятности сохранитсядо конца года, в итоге цены на пшеницу могут снизиться на 5-10 $/тонна.

- На Черном море российская пшеница также испытывает нарастающую конкуренцию со стороны украинской и казахстанской пшеницы (с учетом субсидий).

Российская Федерация:

Активность на российском рынке остается низкой, общая ценовая тенденция понижательная. Лишь в центре страны за счет роста спроса со стороны мукомолов и комбикормщиков цены несколько укрепилась - 188 $/т. Максимальные цены в Южном регионе -198$/т, на Урале и в Сибири 136$/т.

Уборка/Сев озимых культур:На 16 ноября намолочено 97,5 млн. тонн зерна ( в чистом весе 92-93 млн. тонн), в том числе, пшеницы 59,4 млн. тонн.

На 10 ноября в России засеяно озимыми 15751 тыс. га. Сев фактически завершен, а выполнение между тем составило лишь 87,5%. Это всего на 4,35% больше, чем на аналогичную дату прошлого года, и на 11,4% меньше, чем в 2009г.

Динамика средних цен на пшеницу 3 класса в России, Украине и Казахстане, 2011/12 МГ, долл. США /тонна (EXW).

Экспорт: Объем российского экспорта с момента снятия эмбарго до 10 ноября составил 13,598 млн. тонн зерна.

Как видно из графика месячные отгрузки снижаются после рекордного сентября, когда было отгружено 3,8 млн. тонн зерна. Это совпадает с заявлением о снижении обьемовэкспорта до конца календарного 2011 года в обьеме17 млн. тонн (прежние планы 18-19 млн. тонн.)

Темпы российского экспорта снижаются по причинам: Проблемы с вывозом зерна по железной дороге, дефицит вагонов, зимние шторма в портах Черного моря, спад торговой активности в декабре/январе, отмена экспортных пошлин Украиной, конкуренция со стороны Украины и Казахстана.

Украина: Экспортная активность в Украине остается на низком уровне, с начала сельзхозгода экспортировано 2 млн. тонн пшеницы, 1,8 млн. тонн ячменя и 1,6 млн. тонн кукурузы. Поставленная Министерством Аграрной Политики задача обеспечить экспорт в размере 27 млн. тонн зерновых окажется нереальной, реальный экспорт будет на уровне 20 млн. тонн.

Сев озимых:

В связи с засушливыми погодными условиями в период сева озимых ожидается снижение производства зерна в 2012 по сравнению с этим годом, на 17 ноябряозимая пшеница находится в хорошем состоянии на 1,39 млн. га — 30,4% площадей, в удовлетворительном – 1,83 млн. га (39,8%), слабая и изреженная – на 1,36 млн. га (29,8%).

По "данным Гидрометеоцентра зиму выдержат лишь 20% посевов озимых зерновых культур. В середине лета длительная засуха резко сменилась холодной погодой, что не дало возможности растениям достаточно развиться для успешной зимовки.

Ценовая ситуация: Цена на продовольственную пшеницуостается без изменений, в среднем по регионам составляет 202$/тонна.На экспортном направлении стоимость продовольственной пшеницы на базисе FOB осталась на уровне248 $/т.

Украина поставила фуражную пшеницу (в контейнерах) в Малайзию по цене $275 за тонну на условиях C&F. При этом страны Южной Азии готовы доплачивать еще $15 за тонну при закупке небольших партий зерна в контейнерах.

Казахстан:

Цены: Предлагаемая закупочная цена в северных областях на рядовую пшеницу установилась на уровне 105-110 $/т. Трейдерские компании предлагают за качественную пшеницу 3 класса на элеваторах от 18 до 20 тыс. тенге. На элеваторах ячмень закупают по переписке по 18-20 тыс. тенге.

На экспортном направлении наблюдается рост отгрузок пшеницы, если в сентябре экспортировано порядка 243 тыс. тонн пшеницы, то за октябрь экспорт увеличился почти в 2,5 раза и составил 595 тыс. тонн.

Обьемы экспорта пшеницы по направлениям за октябрь 2011 г. (КТЖ)

Обьемы экспорта пшеницы по направлениям за 17 дней ноября 2011 г. (КТЖ)

Из данных графиков видно, что основной экспорт сосредоточен на южном направлении (страны Центральной Азии), а также много закупает Азербайджан. Тем не менее, растут экспортные поставки в российском, украинском и балтийском направлении, следует ожидать дальнейшего роста экспорта на этих направлениях.

ПРОГНОЗЫ НА 2012/13 МГ

Страны Причерноморья в этом сезоне во многом контролируют мировой экспортный рынок. Однако по прогнозам такая ситуация изменится уже в следующем сезоне 2012/13 МГ, по причине падения производства пшеницы, в частности в Украине из-за проблем с озимыми зерновыми (сев в условиях засухи).

AgResource (США) дали первую оценку урожая пшеницы в мире в следующем году на уровне 682,6 млн. тонн, что на 700 тысяч тонн выше показателя 2011/12 МГ (683,3 млн. тонн).

По России прогноз производства пшеницы составит 57 млн. тонн (56 м.т.), экспорт незначительно снизится до 17 млн. тонн.

Экспорт Украины упадет на 2 млн. тонн до 6 млн. тонн, отражая сокращение объемов производства пшеницы до 18,5 млн. тонн (22 м.т.). Сокращение в основном за счет плохого состояния озимых на 2012 год, т.к. сев озимой пшеницы велся в чрезвычайно сухих условиях.

По США производство пшеницы возрастет до 56,1 млн. тонн, для сравнения 2011 г - 54,4 м.т.; 2008 г. – 60,4 м.т. и 2009 г. – 60,1 м. т.