Аналитика рынка

Обзор рынка зерна 9 марта 2012 г.

 Рынок пшеницы (ситуация, тенденции)

Обзоры мирового рынка, ценовая ситуация:

 1

9 марта т.г. МСХ США опубликовал очередной мартовский прогноз баланса зерновых. В целом новый прогноз для рынка пшеницы носит нейтральный характер, но есть обновления, имеющие повышательный характер. Так, МСХ США снизил прогноз конечных запасов на 1,7 процента до 209,6 млн. тонн, в основном в связи с сокращением запасов в Китае.

- Обьем мировой торговли по сравнению с предыдущим месяцем повышен на 3 млн. тонн. Импорт вырастет в Иране на 0,8 млн. тонн, в Алжире, Южной Корее и Узбекистане - на 0,3 млн. тонн для каждой страны.

- Рост импорта стимулирует экспорт пшеницы из США на 0,68 млн. тонн до 27,22 млн. тонн, в Австралии, Бразилии, Казахстане – на 0,5 млн. тонн в каждой из стран.

Ценовая ситуация:

 2

Изменение за неделю:            - 11,76                           + 2,06

Прошедшая неделя показала значительное снижение котировок на американскую пшеницу в Чикаго, основными факторами были: - улучшение состояния твердозерной озимой пшеницы HRW благодаря своевременным и в достаточном количестве осадкам; - оказывало давление на фьючерсы укрепление доллара США; - падение цен на других товарных рынках - сырая нефть.

В целом мировой рынок пшеницы характеризовался нисходящим трендом вплоть до момента публикации мартовского прогноза МСХ США, после которых котировки на СВОТ и MATIFрезко взлетели вверх.

Изменение цен на наличном рынке FOB

 3

В феврале европейская пшеница восстановила статус конкурентоспособности на мировом рынке относительно пшеницы происхождением из Причерноморского региона и Аргентины. В особенности заметные успехи демонстрирует французский экспорт в страны Средиземноморья. Однако продолжающееся снижение экспортных цен в США может повлиять на поставки европейского зерна. Что касается сезона 2012-2013 МГ, европейские аналитики ожидают повышения объема экспорта европейской пшеницы, а также укрепление позиций причерноморской пшеницы на мировом рынке.

8 марта т.г. Египетская компания GASC провела очередной тендер, по итогам которого закуплено 60 тыс. тонн мягкозерной озимой пшеницы (SRW) США с поставкой 21-30 апреля. Пшеница закуплена на базисе FOB у египетской компании Venus по цене 259 $/тонна со ставкой морского фрахта 27,75 $/тонна. Следует отметить, что вновь, как и в феврале, международные трейдеры не стали предлагать на тендер российскую пшеницу.

Из чего следует, что в февральских тендерах российская пшеница не приняла участие по причинам высоких цен, и самое главное проблем отгрузок по причинам холодов в морских портах, трудностей транспортной логистики при доставке зерна из отдаленных регионов.

Сейчас можно сказать,что хотя российские порты заработали на полную мощность, российская цена остается неконкурентоспособной на египетском рынке.

Выводы:

- запасы пшеницы на мировом рынке на 2011/12 МГ остаются на высоком уровне (производство увеличено до 694 млн. тонн), что превышает на 10,1 млн. тонн уровень потребления, этот фактор будет большим аргументов для сдерживания мировых цен.

- однако, возникают вопросы по поводу следующего сезона 2012/13 МГ, т.к. конечные запасы сезона в марте 2012 года сокращены на 3,52 млн. тонн и составят 209,5 млн. тонн, при этом общее производство пшеницы в предстоящем сезоне 2012/13 МГ будет на уровне 680 млн. тонн.

- последние месяцы с начала 2012 года цены на мировом рынке снижались, и по всей вероятности ослабление цен продолжится. Тем не менее, на предстоящий сезон прогнозируется, что с учетом ценовой динамики последних лет, цены будут находиться на достаточном уровне, т.е. не ниже 220-230 $/т.

- несмотря на позитивный баланс рынка пшеницы ценовая ситуация находится в зависимости от мировой экономики и политики. Так, экономические санкции против Ирана, возможные политические проблемы могут спровоцировать рост цен на нефть, что также скажется на ценах на зерновые.

Динамика средних цен на пшеницу 3 класса в России, Украине и Казахстане, 2011/12 МГ, долл. США /тонна (EXW).

 4

Российская Федерация:

Прогнозы урожая 2012 года: Потери озимых из-за погодных условий ежегодно составляют 10-11%, в текущем году прогноз гибели - около 6%. Важно учитывать, что впереди яровой сев, в ходе которого можно будет компенсировать возможные потери.

Экспорт: На экспортном рынке низкий спрос со стороны импортеров, из-за высоких цен на российскую пшеницу (278$/т). При этом в январе, феврале отгрузи зерна сократились до 1,1-1,4 млн. тонн, по сравнению 2,8-3,7 млн. тонн в предыдущие месяцы. Снижение вызвано практически полным прекращением отгрузок из мелководных портов в феврале в связи cо сложной ледовой обстановкой в Азовском море. Наиболее заметно снизился экспорт пшеницы. Также сократились и поставки ячменя при незначительном росте экспорта кукурузы.

Можно ожидать, что в марте в связи с восстановлением нормальной навигации в Азово-Черноморском бассейне объемы экспорта возрастут. Однако вывоз зерна с июля по март 2011/12 будет существенно ниже отметки в 25 млн.тонн.

Таким образом, действие ценовых и логистических факторов будет достаточным для эффективного ограничения экспорта в текущем сезоне без каких-либо административных мер.

В настоящее время трейдеры не готовы закупать российскую пшеницу по нынешним ценам. Трейдеры считают, что на фоне мировых цен уровень предложения со стороны российских аграриев существенно завышен, и если в ближайшее время внутренние цены не снизятся, то темпы экспорта останутся на низком уровне.

Вместе с тем, российские экспортно-ориентированные компании вынуждены повышать цены предложения в портах. Это связано с отсутствием зерна в центральных и южных регионах, ввиду чего приходится закупать продукцию в отдаленных регионах страны, такие закупки приводят к дополнительным расходам на логистику.

Ситуация на рынке пшеницы: На внутреннем рынке увеличилось количество предложений со стороны владельцев зерна, это связано с тем, что многие сельхозпроизводители, нуждаясь в пополнении оборотных средств, активизировали реализацию зерна. Стоит отметить, что в Уральском и Западно-Сибирском регионах сохраняется высокий спрос на зерно, текущие цены: на Урале - 183 $/т (+$4), в Сибири - 185$/т (+$5).

Украина:

Прогнозы урожая 2012 года: Украине в среднем придется пересевать порядка 3,2 млн. га озимых. На эти цели правительство уже выделило 20 млн. грн., эти средства пойдут на закупку семян, минеральных удобрений, удешевление ГСМ.

Экспорт: Общий экспорт зерновых в Украине в этом сезоне не превысит 20 млн. тонн. Пока спрос на украинскую пшеницу остается на низком уровне, в т.ч. по причине высоких внутренних цен.

Ситуация на рынке пшеницы: Владельцы зерна предлагают максимальные цены, отказываясь уступать в цене покупателям. Это объясняется надобностью денежных средств для обеспечения пересева площадей под погибшими озимыми. Средняя стоимость тонны пшеницы мягкой 3 класса по регионам выросла до 218,6$/т (+2$).

Казахстан:

Цены: Рост цен на внутреннем рынке в конце февраля, как реакция на повышение закупочной цены Продкорпорацией, на данное время приостановился на фоне снижения мировых цен.

На прошедшей неделе цены остались на прежнем уровне и в среднем в северных областях составляют от 19 до 21 тыс. тенге за тонну рядовой пшеницы 3 класса.

- пшеницу 4 класса закупают на ХПП – 17,5 тыс. тенге;

- ячмень 2 класса закупают на ХПП по 21 тыс. тенге за тонну.

С сентября 2011 года по 1 марта 2012 года из Казахстана экспортировано порядка 5,669 млн. тонн пшеницы и муки в зерновом эквиваленте (пшеницы – 3,586 млн. тонн и 1,458 млн. тонн муки).

Ситуация на экспортном рынке зерновых остается практически неизменной. Так, наблюдался незначительный рост цен предложения на продовольственную пшеницу на базисе DAP Сары-Агаш. Стоимость зерновой составила 189 USD/т, что на 4 USD/т выше цены, озвученной неделей ранее. Спрос со стороны импортеров по-прежнему остается высоким, хотя количество качественной пшеницы сокращается, что в будущем может повлиять на рост цен.

По-прежнему высокий спрос на казахстанский фуражный ячмень, который грузится в Иран. В то же время запасы ячменя в Казахстане сокращаются, что вынуждает трейдеров приостановить экспортные отгрузки. Владельцы ячменя придерживают объемы продукции для внутреннего потребления.

Мировые агентства прогнозируют для Казахстана в предстоящем сезоне 2012/13 МГ снижение производства зерновых на 31%, что согласуется с прогнозом МСХ РК на 2012 год в размере 13-15 млн. тонн.

Между тем, агрономы отмечают, что в этом году по окончании зимы на полях в зернопроизводящих областях сформировалась минимальная толщина снежного покрова. Кроме того, мировые агентства по метеорологии также прогнозируют засушливые условия для региона, где расположен Казахстан.

Пока Казгидромет не дает никакой информации, между тем агрометеорологи соседней Омской области РФ уже предсказывают нехватку влаги - за последние месяцы осадков выпало в пять раз меньше нормы, всего зимняя сумма осадков составила 50-70% всего, высота снежного покрова ниже среднемноголетней. В этой связи для успешного проведения посевных работ на полях может просто не хватить влаги, что отрицательно скажется на результатах посевных работ и на будущий урожай.

Задать вопрос

Если у вас появился какой-либо вопрос, то вы можете его задать при помощи он-лайн формы на сайте.

Связь с нами

Э-почта: Этот адрес электронной почты защищен от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

Полная контактная информация