Аналитика рынка

Обзор рынка зерна 02 декабря 2011 г.

Рынок пшеницы (ситуация, тенденции) 02 декабря 2011 г.

Балансы мирового рынка пшеницы, млн. тонн

Мировые цены: Динамика пшеничных фьючерсов на мировых биржах, $/тонна

Изменение:                                    +13,88                             +3,13

Результаты биржевых торгов, долл. США/тонна.

Комментарий: За эту неделю котировки пшеницы на мировых рынках заметно отыграли свои значения после рекордного падения. Американская пшеница подорожала на 13,8 $/тдо 224,95$/т, французская пшеница на 3,1 $/т до 242,7 $/т.

Причины:

• Фьючерсы в Чикаго поднялись в основном за счет возросших экспортных продаж, так за неделю экспорт пшеницы в США составил 614,5 тыс. тонн, что значительно выше показателей прошлой недели (340 тыс. тонн);
• Общий позитивный макроэкономический фон, также поддержку ценам на пшеницу в США оказало ослабление курса доллара.

Изменение цен на наличном рынке FOB

Динамика экспортных ценFOB, $/т.

Комментарий: американская пшеница подорожала за счет высоких экспортных продаж, что свидетельствует о росте спроса и приблизилась к уровню цен на французскую пшеницу, в свою очередь европейские цены пока не видят положительных сдвигов и остались практически без изменений.

Выводы:

- в целом мировые цены восстановились после значительного падения, однако фундаментально мировой рынок зерна остается «медвежьим». Высокий уровень предложения зерна из Причерноморья и Южного полушария (хороший урожай в Австралии, а правительство Аргентины выдало дополнительные лицензии на экспорт 2,7 млн. тонн пшеницы) продолжает оказывать давление на мировые цены.

- в сложившихся условиях наблюдается жесткая конкуренция между экспортерами, поэтому сколько-либо значительного повышения цен в ближайшей перспективе по всей вероятности не произойдет.

- среди факторов ценовой поддержки пока рассматриваются опасения за посевы озимых в США, Украине, России, которые могут уже в феврале-марте привести к смене тенденции и новому витку роста цен на пшеницу на мировом рынке.

Российская Федерация:

На российском рынке отмечается высокая степень региональности рынка, за прошедшую неделю зафиксирован рост цен на юге - 196$/т, это связано с истощением экспортного потенциала этого региона. В черноморских портах ощущается нехватка зерна для погрузки. В Сибирском регионе самые минимальные цены на уровне 137 $/т. Отмечено укрепление цен на ячмень (186$/т ) из-за возросшего экспортного спроса.

Озимые культуры: Озимые культуры посеяны на площади 16,1 млн. га. Выполнено 98% плана (запланировано посеять 16,5 млн. га). В прошлом году на эту дату было засеяно 15,1 млн. га. В 2009 году – 17,8 млн. га.

По состоянию на 20 ноября состояние посевов оценивается на уровне, близком к среднемноголетним значениям. В плохом и невзошедшем состояние находились 6% посевов (1 млн. га). 94% посевов находились в отличном, хорошем и удовлетворительном состоянии.

Экспорт: За ноябрь 2011г. отгружено на экспорт 750,178 тыс. тонн пшеницы (почти на 11% меньше, чем за октябрь); 122,81 тыс. тонн ячменя (практически, на уровне октября). Сократились отгрузки через порт Новороссийск – в ноябре экспорт составлял 921,3 тыс. тонн зерна, это на 5% меньше, чем за октябрь 2011г. и на 5,4% больше, чем за ноябрь 2009г. Заметное снижение объемов отгрузки пшеницы наблюдается уже второй месяц.

Направления: 71 % экспорта пшеницы в Египет, также через Новороссийск в - Ирак, ОАЭ, Джибути, Танзания, Марокко и Тунис. Ячмень грузился в Саудовскую Аравию.

Интервенционные закупки зерна: На первых торгах 29 ноября омская пшеница 3 кл. была закуплена по цене на 400-500 руб/тонна ниже стартовой – 150,6 долларов США/тонна. Заявленный изначально к покупке объем составил 101,8 тыс. тонн пшеницы 3 и 4 класса. По итогам торгов закуплено было чуть менее 84 тыс. тонн

Украина:

Состояние озимых: Урожай озимых зерновых культур в Украине в 2012 г. сократится на 40% - до 15 млн. тонн, в 2011 году озимых зерновых было произведено более 25 млн. тонн. По данным Минагрополитики, в Украине из-за неблагоприятных погодных условий всходы озимых получены только на 77,5% площадей.

Ценовая ситуация:

Цены на продовольственную пшеницу остается без изменений, в среднем по регионам составляет 204 $/тонна.

В текущем сезоне плановый экспорт должен составить 23-25 млн. тонн. Украина с начала 2011/2012 МГ по состоянию на 28 ноября экспортировала 6,808 млн. тонн зерна, что на 1,68 млн. тонн больше по сравнению с показателем на аналогичную дату прошлого МГ.

Вместе с тем, низкие темпы поставок в первые месяцы сезона, и отсутствие железнодорожных вагонов, повлияет на сокращение планов экспорта до 20 млн. тонн.

Казахстан:

Цены: Самые низкие цены предлагают мельницы по 12-19 тыс. тенге за тонну от ТОО и 11-16 тыс. тенге от КХ. Трейдерские компании предлагают за пшеницу 3 класса на элеваторах от 18,5 до 20 тыс. тенге. По прежнему высокий спрос на высокопротеиновую пшеницу, трейдеры закупают пшеницу с клейковиной 30% для поставки в Германию.

- пшеница 4 класса закупают с хозяйств по 9-13 тыс. тенге за тонну, на элеваторах цена от 16 тыс. тенге за тонну;

- ячмень на элеваторах закупают по переписке по 18-20 тыс. тенге.

-пшеница твердая закупается по ценам от 25 до 30 тыс. тенге за тонну.

Таким образом, пшеница 3 класса размещенная на ХПП оценивается на уровне 18-20 тыс. тенге за тонну.

Экспорт: На экспортном рынке наблюдается рост отгрузок зерна, если за октябрь экспорт составил 595 тыс. тонн, то за ноябрь т.г. экспорт зерна увеличился до 853,5 тыс. тонн.